Due Diligence y venta de empresas: Claves para una buena reorganización

Ante la venta o reorganización de una empresa, realizar una revisión previa es fundamental para evitar sorpresas financieras; en este contexto, el Due Diligence tiene un rol clave porque permite evaluar el estado real del negocio e identificar riesgos antes de firmar acuerdos de adquisición. En WyA Consultores te explicamos cómo una preparación anticipada facilita la negociación y garantiza que la estructura corporativa cumpla con las exigencias legales y tributarias del mercado. ¡Encuentra toda la información que necesitas!

Procesos de M&A en pymes y empresas familiares: Cuándo evaluar una reestructuración

En el segmento de las pymes y empresas familiares, las decisiones de M&A (fusiones y adquisiciones) suelen presentarse frente a escenarios de sucesión generacional, búsqueda de socios estratégicos o necesidad de liquidez para nuevos proyectos. Sin embargo, evaluar una reestructuración es indispensable cuando la estructura societaria o el desorden operativo no dejan visualizar la verdadera rentabilidad del negocio. Anticiparse a estas deficiencias permite detectar contingencias a tiempo, preparar a la empresa para una revisión de inversionistas y evitar castigos en la valoración final.

Señales de alerta en los estados financieros y operativos

Antes de abrir los libros a una auditoría externa para su cotización o traspaso, es importante identificar y corregir las principales inconsistencias que pueden frenar o encarecer la transacción:

• Ineficiencias en la gestión de activos: Si la empresa arrastra problemas en la administración de sus bienes, la intención de venta se traduce en un menor precio de negociación o en el desinterés del comprador.
• Distorsiones en los estados financieros: Cuando existen descalces en la contabilidad de costos o acumulación de mercaderías en bodega sin respaldo tributario.
• Inconsistencias en balances y registros: Presencia de estados financieros no auditados, falta de claridad en el costo real de las operaciones o acumulación de existencias sin regularizar.

La importancia del Due Diligence financiero y tributario en la venta de empresas

Durante un Due Diligence financiero y tributario, los auditores revisan los flujos de caja, las deudas, la determinación de los impuestos corporativos y, especialmente, la consistencia entre existencias y registro contable. También verifican la presencia de stock vencido, dañado u obsoleto que no haya sido procesado mediante un formal castigo de inventarios o la falta de respaldo técnico ante mermas de existencias. Si dichos ajustes no se han realizado según los requisitos de deducción de gastos del SII, la autoridad tributaria puede rechazar las partidas, generar multas y reajustes que reducen el valor de la empresa.

Marcos legales bajo la ley de reorganización empresarial en Chile

La legislación chilena ofrece mecanismos para reordenar el pasivo y la operación de una compañía, permitiendo viabilizar su continuidad comercial o preparar una venta ordenada bajo un marco de protección legal:

• Reorganización judicial y acuerdos competentes: La legislación facilita la renegociación de deudas con acreedores bajo la tutela del tribunal, entregando un respiro operativo para reestructurar la empresa.
• Saneamiento y validación tributaria: Exige que todas las reducciones de patrimonio y ajustes contables cumplan con las exigencias del Servicio de Impuestos Internos (SII), para asegurar la trazabilidad en la deducción de pérdidas operativas.
• Regularización de activos y existencias: Permite formalizar la baja de bienes e inventarios inutilizables a través de procedimientos legales vigentes y así evitar la imputación de gastos rechazados durante una auditoría corporativa.
• Protección de la continuidad operacional: Establece resguardos para mantener los contratos vigentes, la fuerza laboral y los activos esenciales del negocio mientras se ejecuta el plan de reestructuración o la negociación de M&A.

Asesoramiento para la reestructuración de tu empresa en WyA Consultores

En WyA Consultores asesoramos a pymes y empresas familiares en la preparación para operaciones de venta, M&A y reestructuración corporativa; somos especialistas en auditoría contable. Aseguramos la correcta deducción de gastos ante el SII y el saneamiento de tus inventarios para afrontar un proceso de Due Diligence con tranquilidad y transparencia. ¡Comunícate con nosotros para cuidar tu negocio y reorganizarlo de forma eficiente!